{"id":757,"date":"2026-06-25T05:20:14","date_gmt":"2026-06-25T05:20:14","guid":{"rendered":"https:\/\/www.arxelo.com\/uncategorized\/blockchain-security-and-global-financial-systems\/"},"modified":"2026-06-25T05:20:14","modified_gmt":"2026-06-25T05:20:14","slug":"securite-de-la-blockchain-et-systemes-financiers-mondiaux","status":"publish","type":"post","link":"http:\/\/www.arxelo.com\/fr\/blockchain-technology\/blockchain-security\/blockchain-security-and-global-financial-systems\/","title":{"rendered":"La blockchain peut-elle renforcer la s\u00e9curit\u00e9 du syst\u00e8me financier ?"},"content":{"rendered":"

Il peut \u00eatre extr\u00eamement difficile de modifier un paiement enregistr\u00e9 sur une blockchain. Cela ne signifie pas pour autant que le paiement ait \u00e9t\u00e9 autoris\u00e9 en bonne et due forme, que le logiciel ait fonctionn\u00e9 comme pr\u00e9vu ou que la personne contr\u00f4lant le compte soit bien celle qu\u2019elle pr\u00e9tendait \u00eatre.<\/span><\/p>\n

Cette distinction rev\u00eat une importance croissante \u00e0 mesure que les banques, les banques centrales et les infrastructures de march\u00e9 d\u00e9passent le stade des exp\u00e9rimentations en mati\u00e8re de cryptomonnaies et commencent \u00e0 tester la tokenisation des d\u00e9p\u00f4ts, des titres et des r\u00e8glements de gros. La technologie des registres distribu\u00e9s peut fournir un registre partag\u00e9 de la propri\u00e9t\u00e9, automatiser les transactions et r\u00e9duire une partie des op\u00e9rations de rapprochement n\u00e9cessaires lorsque plusieurs institutions g\u00e8rent des bases de donn\u00e9es distinctes. Elle peut \u00e9galement permettre aux actifs financiers et \u00e0 la monnaie de circuler de concert, r\u00e9duisant ainsi la p\u00e9riode pendant laquelle l\u2019une des parties \u00e0 une transaction a d\u00e9j\u00e0 ex\u00e9cut\u00e9 son obligation alors que l\u2019autre ne l\u2019a pas encore fait.<\/span><\/p>\n

Pourtant, cette m\u00eame technologie peut engendrer de nouveaux risques op\u00e9rationnels. Une cl\u00e9 cryptographique vol\u00e9e peut permettre \u00e0 un pirate d\u2019approuver une transaction apparemment valide. Une faille dans un contrat intelligent peut automatiser un r\u00e9sultat erron\u00e9 \u00e0 la vitesse d\u2019une machine. Un pont reliant deux r\u00e9seaux peut devenir un point de d\u00e9faillance unique. Une fois qu\u2019une transaction erron\u00e9e a \u00e9t\u00e9 finalis\u00e9e, la r\u00e9sistance du syst\u00e8me \u00e0 toute modification peut rendre la perte plus difficile \u00e0 rattraper plut\u00f4t que plus facile.<\/span><\/p>\n

La blockchain n'\u00e9limine donc pas la notion de confiance du monde de la finance. Elle la redistribue entre les d\u00e9veloppeurs de logiciels, les op\u00e9rateurs de r\u00e9seau, les d\u00e9positaires, les validateurs, les instances de gouvernance et les institutions contr\u00f4lant l'acc\u00e8s au syst\u00e8me.<\/span><\/p>\n

Pour les banques et les acteurs des march\u00e9s financiers, la question qui se pose d\u00e9sormais n\u2019est plus de savoir si la blockchain est s\u00e9curis\u00e9e en th\u00e9orie. Il s\u2019agit plut\u00f4t de d\u00e9terminer si une mise en \u0153uvre sp\u00e9cifique est plus s\u00fbre, plus r\u00e9siliente et plus avantageuse sur le plan \u00e9conomique que l\u2019infrastructure qu\u2019elle est cens\u00e9e remplacer.<\/span><\/p>\n

Le registre ne constitue qu'un \u00e9l\u00e9ment du mod\u00e8le de s\u00e9curit\u00e9<\/span><\/h2>\n

Une blockchain prot\u00e8ge les donn\u00e9es gr\u00e2ce \u00e0 la cryptographie, \u00e0 la validation d\u00e9centralis\u00e9e et \u00e0 des r\u00e8gles convenues pour la mise \u00e0 jour du registre. Dans un r\u00e9seau bien con\u00e7u, aucun participant ne peut modifier discr\u00e8tement l'historique des transactions sans \u00eatre d\u00e9tect\u00e9 ou sans exercer un contr\u00f4le suffisant sur le syst\u00e8me.<\/span><\/p>\n

Cela peut am\u00e9liorer l'int\u00e9grit\u00e9 des donn\u00e9es. Plusieurs institutions peuvent s'appuyer sur un enregistrement commun plut\u00f4t que d'\u00e9changer des messages et de rapprocher des versions distinctes d'une m\u00eame transaction. Les changements de propri\u00e9t\u00e9, les instructions de paiement et les conditions de conformit\u00e9 peuvent \u00eatre consign\u00e9s dans un ordre coh\u00e9rent. Les auditeurs et les autorit\u00e9s de contr\u00f4le peuvent ainsi disposer d'un historique plus clair des \u00e9v\u00e9nements survenus et de leur chronologie.<\/span><\/p>\n

Mais la plupart des attaques r\u00e9ussies ne n\u00e9cessitent pas que l'attaquant r\u00e9\u00e9crive la blockchain.<\/span><\/p>\n

Ils ciblent les points d'interaction entre les utilisateurs et les logiciels classiques. Les criminels volent des cl\u00e9s priv\u00e9es, compromettent des portefeuilles, exploitent des contrats intelligents mal programm\u00e9s, manipulent des employ\u00e9s ou attaquent les syst\u00e8mes utilis\u00e9s pour valider et transmettre les instructions. Le registre sous-jacent peut continuer \u00e0 fonctionner exactement comme pr\u00e9vu tout en enregistrant une transaction qui n'aurait jamais d\u00fb \u00eatre autoris\u00e9e.<\/span><\/p>\n

On peut comparer cela \u00e0 la base de donn\u00e9es de paiement classique d\u2019une banque qui traite fid\u00e8lement les instructions transmises via le compte d\u2019un employ\u00e9 dont l\u2019acc\u00e8s a \u00e9t\u00e9 pirat\u00e9. L\u2019int\u00e9grit\u00e9 de la base de donn\u00e9es ne prouve pas la l\u00e9gitimit\u00e9 de l\u2019instruction.<\/span><\/p>\n

Les \u00e9tablissements financiers devraient donc distinguer la s\u00e9curit\u00e9 du grand livre de celle des transactions de bout en bout. Cette derni\u00e8re englobe l'identit\u00e9, la gestion des acc\u00e8s, la conservation, le filtrage des transactions, le d\u00e9veloppement logiciel, la gouvernance du r\u00e9seau, la gestion des incidents et la capacit\u00e9 juridique de corriger une erreur.<\/span><\/p>\n

Une institution qui met principalement l'accent sur l'immuabilit\u00e9 du registre peut ainsi s\u00e9curiser la partie du syst\u00e8me que les attaquants sont le moins susceptibles de cibler.<\/span><\/p>\n

Les r\u00e9seaux priv\u00e9s et publics pr\u00e9sentent des risques diff\u00e9rents<\/span><\/h2>\n

Le terme \u00ab blockchain \u00bb recouvre des syst\u00e8mes dont les dispositifs de s\u00e9curit\u00e9 et de gouvernance pr\u00e9sentent des diff\u00e9rences substantielles.<\/span><\/p>\n

Les blockchains publiques permettent g\u00e9n\u00e9ralement \u00e0 un large \u00e9ventail de participants de consulter les transactions, d'enregistrer des op\u00e9rations et, selon le protocole, de participer \u00e0 la validation. Leur r\u00e9silience tire parti de vastes r\u00e9seaux distribu\u00e9s, de l'examen minutieux de la communaut\u00e9 open source et de l'absence d'un op\u00e9rateur unique capable de modifier unilat\u00e9ralement les enregistrements.<\/span><\/p>\n

Cette ouverture pose des difficult\u00e9s au secteur financier r\u00e9glement\u00e9. Les banques doivent savoir qui sont leurs contreparties, emp\u00eacher toute activit\u00e9 interdite, prot\u00e9ger les informations confidentielles et se conformer aux r\u00e8gles relatives aux sanctions, au blanchiment d'argent et \u00e0 la protection des donn\u00e9es. Les frais de transaction et la capacit\u00e9 du r\u00e9seau peuvent \u00e9galement varier en fonction de la demande.<\/span><\/p>\n

Les r\u00e9seaux autoris\u00e9s limitent la participation aux institutions agr\u00e9\u00e9es. Il est ainsi possible de contr\u00f4ler les validateurs, les utilisateurs et l'acc\u00e8s aux donn\u00e9es, ce qui facilite l'adaptation du syst\u00e8me aux exigences r\u00e9glementaires et commerciales. La plateforme Kinexys de J.P. Morgan, par exemple, utilise une infrastructure autoris\u00e9e pour prendre en charge les paiements institutionnels, les actifs tokenis\u00e9s et le r\u00e8glement programmable.<\/span><\/p>\n

Un r\u00e9seau autoris\u00e9 n'offre pas le m\u00eame degr\u00e9 de d\u00e9centralisation qu'une grande blockchain publique. Le contr\u00f4le peut \u00eatre concentr\u00e9 entre les mains d'un petit nombre d'op\u00e9rateurs, et les participants doivent s'en remettre \u00e0 la gouvernance, \u00e0 la p\u00e9rennit\u00e9 et \u00e0 la comp\u00e9tence technique de l'institution qui g\u00e8re la plateforme.<\/span><\/p>\n

Ce n'est pas n\u00e9cessairement un d\u00e9faut. Un r\u00e9seau g\u00e9r\u00e9 par des banques peut offrir une plus grande responsabilit\u00e9, une meilleure diligence raisonnable vis-\u00e0-vis des clients et des voies de recours juridiques plus solides qu'un protocole ouvert. Le fait est que sa s\u00e9curit\u00e9 d\u00e9coule en partie des institutions r\u00e9glement\u00e9es et de la gouvernance contractuelle, et non de la seule d\u00e9centralisation.<\/span><\/p>\n

Les entreprises du secteur financier devraient d\u00e9terminer qui est habilit\u00e9 \u00e0 modifier les logiciels, \u00e0 approuver les participants, \u00e0 annuler ou \u00e0 suspendre des activit\u00e9s, \u00e0 acc\u00e9der \u00e0 des donn\u00e9es confidentielles et \u00e0 d\u00e9finir la mani\u00e8re dont le r\u00e9seau r\u00e9agit en cas de d\u00e9faillance. Un syst\u00e8me qualifi\u00e9 de \u00ab distribu\u00e9 \u00bb peut tout de m\u00eame d\u00e9pendre, sur le plan op\u00e9rationnel, d\u2019un petit nombre d\u2019administrateurs, de fournisseurs de services cloud ou de fournisseurs de technologies.<\/span><\/p>\n

La tokenisation peut r\u00e9duire le risque de r\u00e8glement<\/span><\/h2>\n

L'une des applications financi\u00e8res les plus prometteuses de la technologie des registres distribu\u00e9s ne r\u00e9side pas dans le remplacement de la monnaie par des cryptomonnaies sans contrepartie. Il s'agit plut\u00f4t de la tokenisation de cr\u00e9ances existantes, telles que les d\u00e9p\u00f4ts bancaires, les obligations d'\u00c9tat, les parts de fonds d'investissement et d'autres actifs r\u00e9glement\u00e9s.<\/span><\/p>\n

Les op\u00e9rations sur titres classiques peuvent impliquer toute une cha\u00eene d'interm\u00e9diaires, de d\u00e9positaires, de d\u00e9positaires centraux de titres, de chambres de compensation et de syst\u00e8mes de paiement. Chaque institution enregistre et communique une partie de l'op\u00e9ration. Les divergences entre ces enregistrements doivent \u00eatre rapproch\u00e9es, tandis que le r\u00e8glement peut intervenir apr\u00e8s la conclusion de la transaction.<\/span><\/p>\n

Une plateforme tokenis\u00e9e peut regrouper des informations sur l'actif, sa propri\u00e9t\u00e9 et les r\u00e8gles r\u00e9gissant son transfert. La programmabilit\u00e9 permet d'int\u00e9grer le paiement et la livraison au sein d'une m\u00eame transaction.<\/span><\/p>\n

Cela est important car une transaction financi\u00e8re comporte deux obligations. L'acheteur doit verser de l'argent et le vendeur doit livrer l'actif. Lorsque ces mouvements ne sont pas synchronis\u00e9s, il peut arriver qu'une partie s'acquitte de son obligation tandis que l'autre ne le fait pas. Les accords de \u00ab livraison contre paiement \u00bb sont con\u00e7us pour r\u00e9duire ce risque principal.<\/span><\/p>\n

La tokenisation de la monnaie et des actifs pourrait rendre ce r\u00e8glement plus imm\u00e9diat et programmable. Les garanties pourraient \u00e9galement \u00eatre transf\u00e9r\u00e9es ou lib\u00e9r\u00e9es selon des conditions pr\u00e9d\u00e9finies, ce qui permettrait de r\u00e9duire les interventions manuelles et donnerait aux institutions la possibilit\u00e9 d'utiliser leurs liquidit\u00e9s de mani\u00e8re plus efficace.<\/span><\/p>\n

La Banque centrale europ\u00e9enne est d\u00e9j\u00e0 pass\u00e9e du stade de la r\u00e9flexion th\u00e9orique \u00e0 celui de l\u2019action. Les travaux exploratoires de l\u2019Eurosyst\u00e8me ont mobilis\u00e9 64 acteurs du march\u00e9 et donn\u00e9 lieu \u00e0 plus de 50 essais et exp\u00e9riences portant sur le r\u00e8glement des transactions sur registres distribu\u00e9s en monnaie de banque centrale. Elle a depuis approuv\u00e9 un programme \u00e0 deux volets visant \u00e0 relier l\u2019activit\u00e9 sur registres distribu\u00e9s \u00e0 l\u2019infrastructure de r\u00e8glement TARGET existante et \u00e0 explorer une solution int\u00e9gr\u00e9e \u00e0 plus long terme.<\/span><\/p>\n

La Banque des r\u00e8glements internationaux a \u00e9galement fait valoir que la tokenisation des r\u00e9serves des banques centrales, de la monnaie des banques commerciales et des actifs financiers pourrait favoriser la mise en place d'un syst\u00e8me mon\u00e9taire plus int\u00e9gr\u00e9.<\/span><\/p>\n

Ces initiatives ne constituent pas pour autant un soutien inconditionnel \u00e0 tous les mod\u00e8les de blockchain. Elles montrent que les banques centrales reconnaissent la valeur potentielle de la programmabilit\u00e9 et des registres partag\u00e9s, tout en insistant pour que le r\u00e8glement reste ancr\u00e9 dans une monnaie r\u00e9glement\u00e9e et une gouvernance saine.<\/span><\/p>\n

Un r\u00e8glement plus rapide peut entra\u00eener de nouvelles pressions sur la liquidit\u00e9<\/span><\/h2>\n

Le r\u00e8glement quasi instantan\u00e9 est g\u00e9n\u00e9ralement pr\u00e9sent\u00e9 comme une avanc\u00e9e incontestable. Dans la pratique, cette rapidit\u00e9 modifie la mani\u00e8re dont les \u00e9tablissements financiers g\u00e8rent leur liquidit\u00e9.<\/span><\/p>\n

Dans le cadre d'un cycle de r\u00e8glement diff\u00e9r\u00e9, les entreprises disposent du temps n\u00e9cessaire pour organiser leur financement, compenser leurs obligations et r\u00e9soudre les \u00e9carts. Le r\u00e8glement en temps r\u00e9el ou quasi-temps r\u00e9el peut r\u00e9duire l'exposition au risque de contrepartie, mais il peut n\u00e9cessiter que les fonds ou les titres soient disponibles au moment pr\u00e9cis o\u00f9 la transaction est trait\u00e9e.<\/span><\/p>\n

Cela peut accro\u00eetre les besoins de liquidit\u00e9 intrajournaliers. Un participant qui, auparavant, r\u00e9glait son obligation nette \u00e0 la fin d'un cycle pourrait d\u00e9sormais \u00eatre amen\u00e9 \u00e0 financer des transactions individuelles tout au long de la journ\u00e9e.<\/span><\/p>\n

La programmabilit\u00e9 peut faciliter la coordination des paiements et la lib\u00e9ration de liquidit\u00e9s selon des conditions pr\u00e9d\u00e9finies. Elle peut \u00e9galement acc\u00e9l\u00e9rer la propagation des d\u00e9faillances lorsque les conditions ne sont pas r\u00e9unies. Une erreur de codage ou une source de donn\u00e9es externe peu fiable pourrait emp\u00eacher la finalisation d\u2019une cha\u00eene de transactions li\u00e9es.<\/span><\/p>\n

Les institutions devraient donc mod\u00e9liser les cons\u00e9quences en termes de liquidit\u00e9 et sur le plan op\u00e9rationnel, plut\u00f4t que de partir du principe qu\u2019une ex\u00e9cution plus rapide est toujours synonyme de plus de s\u00e9curit\u00e9. Une conception appropri\u00e9e pourrait allier une ex\u00e9cution rapide \u00e0 des m\u00e9canismes de mise en file d\u2019attente, de compensation, de pr\u00e9servation de la liquidit\u00e9 et d\u2019intervention contr\u00f4l\u00e9e.<\/span><\/p>\n

Le syst\u00e8me doit \u00e9galement garantir le caract\u00e8re d\u00e9finitif du r\u00e8glement : c'est-\u00e0-dire le moment, reconnu juridiquement, o\u00f9 un transfert devient irr\u00e9vocable et inconditionnel. Une confirmation technique dans un registre ne suffit pas si le droit de l'insolvabilit\u00e9, le droit des biens ou la l\u00e9gislation en mati\u00e8re de paiements ne reconnaissent pas ce m\u00eame r\u00e9sultat.<\/span><\/p>\n

Les contrats intelligents automatisent \u00e0 la fois les contr\u00f4les et les erreurs<\/span><\/h2>\n

Les contrats intelligents sont des programmes qui ex\u00e9cutent des actions pr\u00e9d\u00e9finies lorsque certaines conditions sont remplies. Dans le domaine financier, ils permettent d'automatiser le paiement des int\u00e9r\u00eats, les mouvements de garanties, les op\u00e9rations sur titres, les restrictions de conformit\u00e9 ou encore les \u00e9changes d'actifs et d'argent.<\/span><\/p>\n

Leur attrait r\u00e9side dans leur coh\u00e9rence. Un programme bien con\u00e7u peut appliquer la m\u00eame r\u00e8gle \u00e0 plusieurs reprises sans avoir \u00e0 attendre une intervention manuelle. Il peut \u00e9galement int\u00e9grer des contr\u00f4les directement dans un actif, emp\u00eachant ainsi les transferts vers des destinataires non autoris\u00e9s ou exigeant des autorisations sp\u00e9cifiques.<\/span><\/p>\n

Le probl\u00e8me, c'est que les obligations juridiques et financi\u00e8res sont rarement aussi claires que le suppose un logiciel.<\/span><\/p>\n

Un contrat peut devoir tenir compte de l'insolvabilit\u00e9, de la fraude, d'un cas de force majeure, de donn\u00e9es contest\u00e9es ou d'une d\u00e9cision r\u00e9glementaire. Un fournisseur de donn\u00e9es externe peut communiquer un prix ou un \u00e9v\u00e9nement erron\u00e9. Le code peut ne pas transposer parfaitement l'accord \u00e9crit. Deux logiciels fonctionnant correctement peuvent interagir de mani\u00e8re inattendue.<\/span><\/p>\n

L'\u00e9tablissement financier doit d\u00e9terminer quelle source fait autorit\u00e9 lorsque le code, les documents contractuels et les obligations l\u00e9gales aboutissent \u00e0 des conclusions divergentes.<\/span><\/p>\n

La s\u00e9curit\u00e9 des contrats intelligents devrait donc aller au-del\u00e0 d\u2019un simple audit technique avant leur lancement. Les institutions ont besoin de tests formels, de mises \u00e0 jour contr\u00f4l\u00e9es, d\u2019une surveillance, d\u2019une s\u00e9paration des t\u00e2ches et d\u2019un m\u00e9canisme permettant de suspendre l\u2019activit\u00e9 en cas de comportement anormal. Toute modification du code critique devrait n\u00e9cessiter une validation ind\u00e9pendante, et l\u2019organisation devrait savoir quelle version du programme r\u00e9gissait chaque transaction.<\/span><\/p>\n

L'automatisation r\u00e9duit le temps disponible pour d\u00e9tecter une erreur. Plus la programmabilit\u00e9 est pouss\u00e9e, plus il devient important de d\u00e9finir \u00e0 l'avance les pouvoirs d'urgence et la responsabilit\u00e9 humaine.<\/span><\/p>\n

L'interop\u00e9rabilit\u00e9 pourrait bien devenir le maillon faible<\/span><\/h2>\n

Il est peu probable que le syst\u00e8me financier fonctionne sur la base d'un registre unique et universel. Les banques, les banques centrales, les bourses, les d\u00e9positaires et les entreprises technologiques d\u00e9veloppent actuellement diff\u00e9rents r\u00e9seaux \u00e0 des fins diverses.<\/span><\/p>\n

La valeur devra donc circuler entre les blockchains, ainsi qu\u2019entre les registres distribu\u00e9s et les syst\u00e8mes traditionnels. Cela pose un probl\u00e8me d\u2019interop\u00e9rabilit\u00e9.<\/span><\/p>\n

Une couche de passerelle ou de messagerie peut verrouiller un actif sur un syst\u00e8me et le repr\u00e9senter sur un autre. Si le m\u00e9canisme de connexion est compromis, un attaquant pourrait \u00eatre en mesure de cr\u00e9er des actifs sans la garantie correspondante ou d'emp\u00eacher les propri\u00e9taires l\u00e9gitimes de r\u00e9cup\u00e9rer leurs biens.<\/span><\/p>\n

L'interop\u00e9rabilit\u00e9 peut \u00e9galement \u00eatre source d'ins\u00e9curit\u00e9 juridique. Un actif peut \u00eatre reconnu selon les r\u00e8gles d'un r\u00e9seau, mais pas selon celles d'un autre. Les transactions peuvent transiter par des juridictions ayant des approches diff\u00e9rentes en mati\u00e8re de donn\u00e9es, de droits de propri\u00e9t\u00e9 et de caract\u00e8re d\u00e9finitif du r\u00e8glement.<\/span><\/p>\n

Plus un \u00e9tablissement financier se connecte \u00e0 un grand nombre de r\u00e9seaux, plus sa surface d'attaque s'\u00e9tend. Un registre interne hautement s\u00e9curis\u00e9 ne prot\u00e8ge pas l'\u00e9tablissement contre les failles d'une passerelle externe, d'un fournisseur de portefeuille ou d'un flux de donn\u00e9es.<\/span><\/p>\n

L'\u00e9valuation de la s\u00e9curit\u00e9 doit donc porter sur l'ensemble du parcours de la transaction. La direction doit savoir quels tiers sont impliqu\u00e9s, quels syst\u00e8mes contiennent les donn\u00e9es faisant autorit\u00e9 et ce qui se passe en cas de divergence entre deux r\u00e9seaux.<\/span><\/p>\n

L'immuabilit\u00e9 peut entrer en conflit avec la correction et la confidentialit\u00e9<\/span><\/h2>\n

L'impossibilit\u00e9 de modifier les donn\u00e9es historiques est souvent pr\u00e9sent\u00e9e comme l'atout majeur de la blockchain en mati\u00e8re de s\u00e9curit\u00e9. Les syst\u00e8mes financiers ont toutefois parfois besoin de corriger des erreurs, d'appliquer des d\u00e9cisions de justice et de prot\u00e9ger les donn\u00e9es \u00e0 caract\u00e8re personnel.<\/span><\/p>\n

Un paiement frauduleux peut devoir \u00eatre gel\u00e9. Un transfert d'actifs erron\u00e9 peut devoir \u00eatre annul\u00e9. Un tribunal peut ordonner un changement de propri\u00e9t\u00e9. Les r\u00e8gles relatives \u00e0 la protection des donn\u00e9es peuvent imposer des restrictions quant \u00e0 la mani\u00e8re dont les informations \u00e0 caract\u00e8re personnel sont stock\u00e9es ou conserv\u00e9es.<\/span><\/p>\n

Les institutions peuvent y rem\u00e9dier en conservant les informations sensibles hors cha\u00eene et en n'enregistrant dans le registre que des r\u00e9f\u00e9rences ou des preuves cryptographiques. Les syst\u00e8mes \u00e0 acc\u00e8s autoris\u00e9 peuvent \u00e9galement conf\u00e9rer aux parties habilit\u00e9es le pouvoir de suspendre des transactions ou de corriger certaines erreurs d\u00e9finies.<\/span><\/p>\n

Ces choix remettent en cause l'affirmation simpliste selon laquelle le syst\u00e8me serait totalement immuable, mais ils pourraient le rendre plus adapt\u00e9 \u00e0 la finance r\u00e9glement\u00e9e. Une plateforme d\u00e9pourvue de tout m\u00e9canisme d'intervention l\u00e9gale peut s'av\u00e9rer moins s\u00fbre pour les clients qu'une plateforme dot\u00e9e de pouvoirs administratifs soigneusement encadr\u00e9s.<\/span><\/p>\n

La question qui se pose n'est pas de savoir s'il y a intervention. Il s'agit plut\u00f4t de d\u00e9terminer qui est habilit\u00e9 \u00e0 intervenir, dans quelles conditions, sous quel contr\u00f4le, et si chaque action fait l'objet d'un enregistrement v\u00e9rifiable.<\/span><\/p>\n

Ce que les \u00e9tablissements financiers devraient tester avant la mise en service<\/span><\/h2>\n

Une proposition cr\u00e9dible en mati\u00e8re de blockchain doit commencer par d\u00e9finir le probl\u00e8me qu'elle vise \u00e0 r\u00e9soudre. Si l'infrastructure existante assure d\u00e9j\u00e0 un r\u00e8glement s\u00e9curis\u00e9 et efficace, la remplacer par un registre distribu\u00e9 pourrait entra\u00eener des co\u00fbts suppl\u00e9mentaires sans apporter de valeur ajout\u00e9e significative.<\/span><\/p>\n

L'\u00e9tablissement doit d\u00e9terminer quels sont les processus de rapprochement, les retards, les expositions vis-\u00e0-vis des contreparties ou les op\u00e9rations manuelles que le nouveau syst\u00e8me permettra d'\u00e9liminer. Il doit ensuite comparer cet avantage au co\u00fbt li\u00e9 \u00e0 l'int\u00e9gration, \u00e0 la cybers\u00e9curit\u00e9, \u00e0 l'analyse juridique, \u00e0 la gouvernance, \u00e0 la formation et au maintien en service des syst\u00e8mes existants.<\/span><\/p>\n

Les tests de s\u00e9curit\u00e9 doivent porter aussi bien sur le registre que sur les portefeuilles, les cl\u00e9s, les interfaces d'application, les contrats intelligents et les donn\u00e9es externes. L'organisation doit tester le comportement de la plateforme dans les cas suivants : lorsqu'un participant est compromis, lorsqu'un validateur devient indisponible, lorsque des informations erron\u00e9es sont introduites dans le syst\u00e8me ou lorsque deux r\u00e9seaux connect\u00e9s cessent de communiquer entre eux.<\/span><\/p>\n

La gestion des cl\u00e9s m\u00e9rite une attention particuli\u00e8re. Les institutions doivent mettre en place des contr\u00f4les portant sur la mani\u00e8re dont les cl\u00e9s sont cr\u00e9\u00e9es, stock\u00e9es, sauvegard\u00e9es, renouvel\u00e9es et restaur\u00e9es. Les transactions de grande valeur peuvent n\u00e9cessiter plusieurs validations ind\u00e9pendantes, plut\u00f4t que de confier l'autorit\u00e9 unilat\u00e9rale \u00e0 une seule personne ou \u00e0 un seul syst\u00e8me.<\/span><\/p>\n

Les conseils d'administration devraient \u00e9galement se demander qui est responsable en cas d'incident. Un r\u00e9seau regroupant des banques, des fournisseurs de technologies et des infrastructures de march\u00e9 peut entra\u00eener une fragmentation des responsabilit\u00e9s. Les contrats et les r\u00e8gles de fonctionnement devraient pr\u00e9ciser qui d\u00e9tecte l'incident, qui est habilit\u00e9 \u00e0 suspendre le syst\u00e8me, comment les clients sont inform\u00e9s et comment les pertes sont r\u00e9parties.<\/span><\/p>\n

Enfin, l'\u00e9tablissement doit d\u00e9terminer si le syst\u00e8me reste utilisable en cas de d\u00e9faillance du composant \u00ab blockchain \u00bb. Les infrastructures financi\u00e8res n\u00e9cessitent des dispositifs de continuit\u00e9 ; on ne peut pas partir du principe que l'architecture distribu\u00e9e rend toute interruption impossible.<\/span><\/p>\n

La s\u00e9curit\u00e9 repose sur l'ensemble du syst\u00e8me<\/span><\/h2>\n

La blockchain peut renforcer l'int\u00e9grit\u00e9 des registres financiers et r\u00e9duire certains des risques li\u00e9s \u00e0 la fragmentation des bases de donn\u00e9es, aux retards de r\u00e8glement et au rapprochement manuel. La tokenisation pourrait \u00e9galement permettre \u00e0 l'argent, aux titres et aux conditions contractuelles de fonctionner sur une m\u00eame infrastructure programmable.<\/span><\/p>\n

Tout cela ne fait toutefois pas de la blockchain un rempart universel contre la cybercriminalit\u00e9.<\/span><\/p>\n

Cette technologie permet d'emp\u00eacher une forme de manipulation des donn\u00e9es, mais expose les institutions au vol de cl\u00e9s, aux erreurs de codage, aux d\u00e9faillances de gouvernance du r\u00e9seau et \u00e0 une d\u00e9pendance vis-\u00e0-vis de tiers peu connus. Son caract\u00e8re permanent peut renforcer la tra\u00e7abilit\u00e9 tout en rendant les erreurs plus difficiles \u00e0 corriger. Sa capacit\u00e9 de r\u00e8glement imm\u00e9diat peut r\u00e9duire l'exposition au risque de contrepartie tout en augmentant la liquidit\u00e9 et les exigences op\u00e9rationnelles.<\/span><\/p>\n

Les applications financi\u00e8res les plus performantes seront donc celles qui recourront de mani\u00e8re s\u00e9lective aux registres distribu\u00e9s, dans le cadre d'un dispositif juridique et institutionnel capable de g\u00e9rer les risques qui y sont associ\u00e9s.<\/span><\/p>\n

Un syst\u00e8me financier s\u00e9curis\u00e9 ne se cr\u00e9e pas simplement en enregistrant des transactions sur une blockchain. Il se cr\u00e9e lorsque le registre, les logiciels, la monnaie, les institutions et les r\u00e8gles permettant de rem\u00e9dier aux d\u00e9faillances fonctionnent de concert.<\/span><\/p>\n

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La s\u00e9curit\u00e9 de la blockchain est au c\u0153ur de l'\u00e9volution des syst\u00e8mes financiers mondiaux, offrant des solutions prometteuses face aux cybermenaces actuelles. Cet article explore les complexit\u00e9s et les implications futures pour les institutions financi\u00e8res.<\/p>","protected":false},"author":2,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"colormag_page_container_layout":"default_layout","colormag_page_sidebar_layout":"default_layout","footnotes":""},"categories":[7],"tags":[],"class_list":["post-757","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-blockchain-security"],"yoast_head":"\nBlockchain Security and Global Financial Systems<\/title>\n<meta name=\"description\" content=\"Blockchain security is central to the evolution of global financial systems, offering promising solutions to prevalent cyber threats. 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